学生党两个月通关FRM一级考试经验分享

我是从三月中旬开始备考的，那个时候正好也是在忙毕业论文和毕业设计的时候，每天复习的时间也不多，平均下来也就一天4小时，有效学习时间差不多也就2-3个小时。学生党的好处就是只要愿意，可以把时间完全投入到备考中。整块复习的时间会很多，我个人属于整块的复习时间比零碎的复习时间效果要好的那种类型。

一、数量部分(1)

数量的主干内容就是概率论+计量经济学，大学里面的概率论知识+计量经济学的基础知识，就足够撑起整个数量的框架内容。这个部分可以完完全全用金程的讲义，讲义是直接将Notes里面的重要内容部分提炼出来，全部是干货。我是看完了讲义再看的notes，用notes来补充没看懂和一些我不熟悉的知识。如果notes还看不懂，就去翻原版书。复习完第一遍后要大概有个体系，可以根据自己的体系整理笔记。个人认为这个步骤非常非常重要，一定要整理出你自己关于数量部分的一个笔记，大概就7、8张A4，这个过程一定不是机械的抄书和抄ppt，笔记内容要包含数量的核心知识点+自己的薄弱知识。

二、金融市场和产品(1)&估值和风险模型(1)

这两部分的内容实际上可以合成一本书，两本的书在内容联系相当紧密，内容上有一定的穿插和重合。金融市场与产品着重介绍衍生品和债券，从产品特征到如何定价，对于债券还讲了久期。估值和风险模型着重介绍两种期权定价方式、希腊字母以及VaR。

在一轮复习的时候，先看金融市场和产品，再看估值和风险管理，这两本的顺序不能反。同样是PPT+notes，由于这两门课在考试中占比非常大，一门占30%，两门就占60%！所有在复习的时候要多花时间，这两门的notes我看了两遍，notes后面的题有兴趣就做，没兴趣不做也没事。二轮复习的时候就要打框架，把两本书的内容结合起来，整理笔记，我是按照不同的产品来整理的，每一个产品都包括定义，特点，计算等多个方面。一些经典的计算题(比如swap的估值等)一定要弄懂弄透，每一步的计算依据都要想明白，这两部分的计算属于你会基本上就不会做错，你不会就无从下笔。希腊字母是要熟记定义+图形+特点，VaR也要熟悉计算，各种risk的处理方法那部分需要记忆。

三、风险管理基础(3)

这部分我考的太差了，经验是没有了，倒是能总结很多教训。这部分内容是真的非常杂！！！我留着最后复习，主干内容的CAPM模型和MPT理论因为本科有学过，在复习上难度不大，各种ratio要熟记，也是会出计算的地方。风险管理基础这部分，我一轮复习完真个人还是懵的，这部分内容对于学生党来说不大友好，很多非常实务的概念对于学生来说非常的抽象，在复习的时候很不好把握。这部分内容在考前花时间看比较好，记忆的内容偏多，建议反复多次。

四、写在后面的话

1）备考FRM一级如果有上过John Hull 的《Options, Futures, and Other Derivatives》这本书那更好。金融市场和估值&估值和风险模型那两本书，很多都是直接从John Hull 那本书摘取的，在协会给出的参考书目里面，首当其冲就是John Hull 的这本书，在准备阶段，如果时间非常充足，可以考虑看看John Hull 的这本书，书中的例题计算可以好好研究研究。

2）一定要记笔记！！

FRM一级考试整体来说还是有很多细小的知识点需要掌握，在整理框架的时候除了把框架搭建起来，这些细小的知识点可以写在边边角角，翻看的时候会注意到。写笔记是个很枯燥的事情，按照你自己的逻辑顺序来写，在想如何按逻辑的把知识点写出来的时候，你会去想前后的知识点是否有联系，能不能整合在一起记忆/复习，相当于又复习了一遍。

3）关于百题等所有题目的使用

一定要先复习完再做，做完后再看视频，不然就浪费了题。百题的题虽然不是特别难，但贵在知识点涵盖特别广，做百题相当于把复习的知识点学以致用，视频讲解是对百题的升华，有耐心的可以把每个题的知识点都写在题边，错题最好能反思总结。